Holdings
Vous trouverez ci-dessous de plus amples informations sur le compartiment « Value Square Fund Holdings ».
Remarques
Avant de décider d'investir dans le compartiment, vous devez d'abord lire le prospectus et le document d'informations essentielles (PRIIPS KID). Les documents sont disponibles en néerlandais. Vous trouverez ces documents plus loin sur cette page. Il s'agit d'une annonce publicitaire.
Objectif
L'objectif du compartiment est de viser le rendement le plus élevé possible en termes absolus, plutôt que de dépasser les indices boursiers, tout en limitant les risques. Les actifs sont principalement investis dans des actions cotées de sociétés holding basées dans l'Espace économique européen (EEE) et dans des pays membres de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Dans une mesure plus limitée, des investissements peuvent également être réalisés dans des titres cotés d'autres pays.
Au moins 90 % des revenus perçus sont versés chaque année aux détenteurs de parts de distribution du compartiment après déduction des frais, frais et commissions afin qu'ils puissent bénéficier du régime définitif des revenus imposés conformément aux articles 202 et 203 du Code des impôts sur les revenus (WIB). Dans tous les cas, lorsqu'elle décide du dividende dû aux détenteurs d'actions de distribution, l'Assemblée générale annuelle des actionnaires doit toujours respecter le pourcentage de distribution minimum requis, tel que défini à l'article 203 §2 de la WIB.
Stratégie
L'objectif du compartiment est de viser le rendement le plus élevé possible en termes absolus, plutôt que de dépasser les indices boursiers, tout en limitant les risques. Les actifs sont investis à au moins 65 % dans des actions cotées de sociétés holding basées dans l'Espace économique européen (EEE) et dans des pays membres de l'Organisation de coopération et de développement économiques (OCDE). Dans une mesure plus limitée, des investissements peuvent également être réalisés dans des titres cotés d'autres pays. La diversification des risques est obtenue en investissant dans au moins 16 titres différents, qui à leur tour contiennent généralement des actifs diversifiés. La valeur d'inventaire nette (NAV) peut fluctuer de manière significative en raison de la composition du portefeuille. La sélection des titres est basée sur une analyse fondamentale et une approche ascendante, mettant l'accent sur le principe de l'investissement axé sur la valeur. Dans les cas où le gestionnaire estime que les risques de baisse sont supérieurs au rendement potentiel, la part investie en actions peut être réduite pour investir dans des liquidités et des instruments du marché monétaire. Le compartiment peut être investi jusqu'à 50 % en espèces et/ou en instruments du marché monétaire. Le compartiment sera toujours investi à au moins 50 % en actions.
Gestion active de portefeuille
Le portefeuille du compartiment est géré activement par le gestionnaire de portefeuille, ce qui signifie que celui-ci fait des choix d'investissement discrétionnaires au niveau du portefeuille dans les limites de l'objectif et de la politique de placement.
La méthode de gestion n'est pas alignée sur un indice.
Documents d'information essentiels
fonctionnalités
Général
- Compartiment de : Value Square Fund
- Forme juridique : ordre autogéré
- Domicile : Belgique
Frais et taxes
Coûts
- Frais d'inscription : maximum 1 %, au profit de votre distributeur
- Indemnité de sortie : aucune
- Frais de gestion : classe C : 1 %
- Coûts récurrents (somme des « frais de gestion et autres coûts administratifs ou d'exploitation ») et (« Coûts de transaction ») : classe C CAP : 1,34 %, classe C DIS : 1,33 %
- Frais de performance : aucun
- Taxe antidilution : Dans des circonstances exceptionnelles, un coût supplémentaire (taxe antidilution) peut être facturé sur toutes les entrées ou tous les retraits d'un compartiment afin de protéger les investisseurs contre le risque de liquidité. Ce coût peut aller de 0 % à 5 % au maximum. Vous trouverez de plus amples informations dans le prospectus des actions.
Impôts
- Les impôts suivants sont imposés à un investisseur non professionnel moyen (personne physique, résident en Belgique).
- Taxe boursière: Classes de capitalisation : 0 % à l'entrée ; 1,32 % à la sortie (max. 4 000€). Classes de distribution : Aucune.
- Retenue à la source : Classes de capitalisation : Aucune. Classes de distribution : 30 % sur les dividendes
Investissement minimal
- Classe C : 1 certificat d'action
Risques
Description des risques considérés comme importants et pertinents, tels qu'évalués par le compartiment :
- Risque de marché: le compartiment investit principalement dans des actions cotées dont les cours sont susceptibles de baisser (de manière significative) en raison de la détérioration des conditions macroéconomiques, de conditions commerciales spécifiques ou en raison de la psychologie générale des marchés.
- Risque de liquidité: il n'est pas exclu qu'une grande partie du portefeuille soit composée de petites capitalisations. Les petites capitalisations ont généralement une liquidité inférieure à celle des blue chips.
- Risque de change ou de change: le compartiment investit dans le monde entier, de sorte qu'une grande partie du portefeuille est sensible aux fluctuations des taux de change.
- Risque de retour: le compartiment suit sa propre stratégie d'investissement et n'est donc pas lié à un indice. Par conséquent, le rendement du compartiment peut être très différent du rendement général du marché.
- Le risque dépend de facteurs externes: l'avantage pour les détenteurs de parts de distribution de ce compartiment dépend fortement du maintien du régime fiscal actuel pour le revenu imposable définitif et peut diminuer, voire disparaître complètement en cas de modification de la législation fiscale
Droits des investisseurs
Pour plus d'informations sur les droits des investisseurs, vous pouvez toujours consulter notre »Informations légales« visitez la page Web ou ouvrez ce lien. Les informations contenues dans le document sont disponibles en néerlandais, français et anglais.