Beleggen in fiscaal interessante DBI-fondsen of DBI-beveks

Wat betekent DBI?

DBI staat voor Definitief Belaste Inkomsten en is een vrijstellingsregeling voor vennootschappen die beleggen in individuele aandelen van andere vennootschappen. Dividenden en meerwaarde uit deze beleggingen moeten wel bepaalde voorwaarden respecteren om te worden vrijgesteld van (dubbele) belasting.

De DBI-vrijstelling biedt vennootschappen de mogelijkheid om dividenden van hun dochtervennootschappen vrij te stellen van vennootschapsbelasting, mits aan drie cumulatieve voorwaarden is voldaan:

Participatie voorwaarde

De ontvangende vennootschap moet op de datum van de toekenning of betaalbaarstelling van de dividenden minstens 10% van het kapitaal van de uitkerende vennootschap bezitten, of een aanschaffingswaarde van minstens 2,5 miljoen euro aanhouden in de deelneming.

Permanentie voorwaarde

De investerende vennootschap moet haar participatie minstens 1 jaar aanhouden

Taxatie voorwaarde

De uitkerende vennootschap moet onderworpen zijn aan een belastingstelsel dat vergelijkbaar is met de Belgische vennootschapsbelasting.

Bij Value Square hebben we de juiste DBI experten aan boord.

Hoe kan ik als (kleine) vennootschap van het DBI-regime genieten? De DBI-Bevek

Een DBI-bevek is een beleggingsfonds met een fiscaal gunstig regime voor uw vennootschap. Door als vennootschap te beleggen in een DBI-Bevek kan u genieten van de DBI-aftrek op zowel dividenden als meerwaarden bij verkoop van de Bevek en dit zonder bovenvermelde voorwaarden.

Hierbij heeft de vennootschap wel recht op de DBI-aftrek ten belope van maximum 100%, in de mate dat deze afkomstig is van vennootschappen onderworpen aan de vennootschapsbelasting of gelijkaardige buitenlandse belasting. Een vrijstelling van 100% is dus niet steeds gegarandeerd maar in de praktijk vaak benaderd.

Wat zijn kleine of grote vennootschappen?

Kleine vennootschappen zijn vennootschappen met rechtspersoonlijkheid die op balansdatum van het laatst afgesloten boekjaar niet meer dan één van de volgende criteria overschrijden:

Omzet: 11.250.000 EUR
Balanstotaal: 6.000.000 EUR
Personeel: 50 FTE

In detail bekijken welke DBI-Fondsen we aanbieden?

Onze fondsen

Wat zijn de risico's?

Zoals bij elke aandelen-bevek, houdt beleggen in DBI-beveks in dat u onderhevig bent aan schommelingen in de waarde van het fonds, maar ook mogelijk betere rendementsvooruitzichten op langere termijn hebt.
DBI-beveks hebben geen vast rendement, geen kapitaalbescherming en geen vervaldag.

Wat zijn de nieuwe fiscale regels voor vennootschappen? (Programmawet)

Het fiscale luik van het ontwerp van de Programmawet werd ondertussen aangenomen door de federale regering. De nieuwe regel is van toepassing vanaf aanslagjaar 2026 (voor boekjaren die starten op of na 1 januari 2025).

Doel van DBI: dubbele belasting vermijden op dividenden uit aandelen (DBI = “definitief belaste inkomsten”).

Regelgeving vanaf aanslagjaar 2026: het gunstregime blijft, maar rechtstreekse aandelenparticipaties (dus buiten een DBI-bevek) worden strenger voor grote vennootschappen: de participatie moet boekhoudkundig als financieel vast actief kwalificeren, ook de minimumgrens wordt wellicht verhoogd van € 2,5 naar € 4 miljoen. Dit is niet van toepassing bij DBI-beveks. Voor kleine vennootschappen is er geen wijziging.
Liquiditeit & spreiding: u belegt “verpakt” in een fonds met brede spreiding en dagelijkse verhandelbaarheid, i.p.v. individuele aandelenposities te beheren. (p.1–2)
Dividenden & cashflow: DBI-beveks keren jaarlijks minstens 90% van hun netto-inkomsten uit (stabiele cash naar uw vennootschap). Hierop wordt 30% roerende voorheffing ingehouden, die in principe verrekenbaar/terugbetaalbaar is. Voorwaarde vanaf AJ2026: uw vennootschap kent minimale bedrijfsleidersbezoldiging toe; zo niet, kan de verrekening (of teruggave) geweigerd worden.‍
Meerwaarden: zijn vanaf 2026 in principe voor 95% vrijgesteld bij uitstap via de secundaire markt, maar dit zal in de praktijk zelden spelen.

Praten met een expert in DBI-fondsen?

Neem contact met ons op