Bonds
Vous trouverez ci-dessous de plus amples informations sur le compartiment « Value Square Fund Bonds ».
Remarques
Avant de décider d'investir dans le compartiment, vous devez d'abord lire le prospectus et le document d'informations essentielles (PRIIPS KID). Les documents sont disponibles en néerlandais. Vous trouverez ces documents plus loin sur cette page. Il s'agit d'une annonce publicitaire.
Objectif
L'objectif de ce compartiment est de fournir aux actionnaires une exposition aux marchés obligataires.
Le portefeuille du compartiment se compose principalement d'obligations et d'autres titres de créance ou titres équivalents libellés en euros. Cela se concentre sur les instruments qui ont été classés « investment grade » ou équivalent.
Les actionnaires du compartiment ne bénéficient d'aucune protection ni d'aucune garantie de capital.
Stratégie
Les actifs de ce compartiment sont investis à au moins 65 % dans des titres de créance (obligations et autres titres similaires) exprimés en euros. En outre, les investissements sont principalement réalisés dans des titres de créance de qualité supérieure ou, si aucun score n'est disponible, dans une évaluation de crédit au moins équivalente de l'avis du gestionnaire.
La sélection des obligations est basée sur une analyse fondamentale de l'émetteur combinée à des informations macroéconomiques.
Contrairement à la stratégie ci-dessus, dans le cadre de la gestion prudente normale du portefeuille d'investissement, le gestionnaire du compartiment peut considérer qu'il doit anticiper des conditions de marché extrêmes et décider donc d'investir 100 % des actifs dans des obligations d'État, des instruments du marché monétaire, des dépôts ou des liquidités, avec un maximum de 50 % des actifs. L'évaluation de cette gestion prudente normale est basée sur les informations dont disposait le gestionnaire au moment de prendre la décision d'investissement.
Gestion active de portefeuille
Le portefeuille du compartiment est géré activement par le gestionnaire de portefeuille, ce qui signifie que celui-ci fait des choix d'investissement discrétionnaires au niveau du portefeuille dans les limites de l'objectif et de la politique de placement.
La méthode de gestion n'est pas alignée sur un indice.
Documents d'information essentiels
fonctionnalités
Général
- Compartiment de : Value Square Fund
- Forme juridique : ordre autogéré
- Domicile : Belgique
Frais et taxes
Coûts
- Frais d'inscription : maximum 1 %, au profit de votre distributeur
- Indemnité de sortie : aucune
- Frais de gestion : classe C : max. 0,60 %
- Coûts récurrents (somme des « frais de gestion et autres coûts administratifs ou d'exploitation ») et (« Coûts de transaction ») : classe C CAP : 0,68 %, classe C DIS : 0,68 %
- Frais de performance : aucun
- Taxe antidilution : Dans des circonstances exceptionnelles, un coût supplémentaire (taxe antidilution) peut être facturé sur toutes les entrées ou tous les retraits d'un compartiment afin de protéger les investisseurs contre le risque de liquidité. Ce coût peut aller de 0 % à 5 % au maximum. Vous trouverez de plus amples informations dans le prospectus des actions.
Impôts
- Les impôts suivants sont imposés à un investisseur non professionnel moyen (personne physique, résident en Belgique).
- Taxe boursière: Classes de capitalisation : 0 % à l'entrée ; 1,32 % à la sortie (max. 4 000€). Classes de distribution : Aucune.
- Retenue à la source : Classes de capitalisation : Aucune. Classes de distribution : 30 % sur les dividendes (La retenue à la source sur les dividendes s'applique à un investisseur non professionnel, personne physique)).
- Taxe Reynders : impôt sur les plus-values de 30 % sur la plus-value réalisée par un compartiment qui a investi plus de 10 % de ses actifs dans des produits obligataires.
Investissement minimal
- Classe C : 1 certificat d'action
Risques
Description des risques considérés comme importants et pertinents, tels qu'évalués par le compartiment :
- Risque de marché: le compartiment investit principalement dans des obligations dont les cours peuvent chuter en raison de la détérioration des conditions macroéconomiques, de conditions commerciales spécifiques ou en raison de la psychologie générale des marchés.
- Risque de crédit: le compartiment peut investir à la fois dans des obligations reconnues de bonne qualité et dans des obligations présentant un risque de crédit élevé (obligations à haut rendement) et est donc légèrement exposé au risque qui peut survenir si l'émetteur de l'obligation ne respecte pas ses obligations de paiement.
- Risque de liquidité: est le risque que le gestionnaire du fonds ne vende pas un titre ou une position du compartiment à sa valeur de marché normale et dans un délai raisonnable en raison d'un manque d'acheteurs.
- Risque de change ou de change: le compartiment investit dans le monde entier, une partie du portefeuille est donc sensible aux fluctuations des taux de change.
- Risque de retour: le compartiment est géré activement et n'est pas lié à un indice. Par conséquent, le rendement du compartiment peut être très différent du rendement général du marché.
- Risque d'inflation: lorsque l'inflation augmente dans un pays donné, le pouvoir d'achat de la monnaie de ce pays, ainsi que la valeur de l'obligation, diminuent. Le compartiment ne protège pas contre une hausse de l'inflation et, par conséquent, les rendements des investissements peuvent ne pas être maintenus au taux d'inflation.
Droits des investisseurs
Pour plus d'informations sur les droits des investisseurs, vous pouvez toujours consulter notre »Informations légales« visitez la page Web ou ouvrez ce lien. Les informations contenues dans le document sont disponibles en néerlandais, français et anglais.